Глава, из которой вы узнаете, почему диверсификация – это плохо. Вопреки любым заверениям.

В том виде, в каком понятие диверсификации растолковывают студентам в коммерческих экономических вузах, оно очень просто: инвестируй в разные финансовые инструменты. Как правило, в немаленький список входит: покупка недвижимости и сдача оной в аренду, покупка акций компаний, банковские депозиты и т.п. Применительно же к хайпам диверсификация для неопытного новичка может оказаться ловушкой.

Дело в том, что по-житейски диверсификацию толкуют как «не держи все яйца в одной корзине». Все знают это выражение и думают, что понимают его значение. Сейчас на примере хайпов я покажу вам, насколько многогранна диверсификация и до каких бед может довести недостаточное понимание её сути.

Итак, прежде всего про «одну корзину». Новички считают, что «диверсифицировать вложения» значит вкладывать деньги в разные хайпы. Как известно, если все деньги вбухать в один хайп, а он, не дай бог, соскамится в самый неподходящий момент, то пиши пропало – помашем инвестициям ручкой. Означает ли это, что, вложив деньги не в один хайп, а распределив их хотя бы по трём проектам, можно снизить риск? Теоретически это так. По теории вероятности. Но теория вероятности, если вы хорошенько проанализируете её применительно к реальности, сплошь и рядом даёт сбой. И если в теории распределение бюджета по трём хайпам снижает риск потери средств, то в жизни нередко бывает, что скамятся все три хайпа разом. Даже раскидав деньги по десяти разным хайпам, нельзя быть уверенным, что хотя бы из одного будет получена выплата. Вариант тотальной и полной потери денег присутствует всегда, и количеством хайпов побороть невезуху невозможно. Всё очень просто: абсолютное большинство хайпов не платят, их админы не имеют намерения платить, и нарваться именно на такой хайп куда как проще, чем на платящий. Без основательного подхода к выбору проектов для инвестирования диверсификация столь же вредна, как и её отсутствие. Ибо это не диверсификация, а тупое следование пространно толкуемому правилу «не держать яйца в одной корзине».

Диверсификация тем более сложна, что новички склонны осуществлять выбор хайпов на основе чьих-либо рекомендаций. Но в этой сфере правилом хорошего тона является рекомендовать проекты, которые рядовому вкладчику ничего не заплатят. Все самые любимые ваши слова будут использованы при расхваливании мерзейшего кидального проекта – он-де и надёжный, и чОткий, и супер, и маркетинг в нём уникальный, и админ проверенный вдоль и поперёк, и всё самое распрекрасное собрано воедино впервые в истории человечества. На первых порах отличить, где здесь правда, а где ложь, очень трудно; уж чего-чего, а лжи в хайп-индустрии предостаточно. Если выбирать хайпы для инвестирования на основе лживой информации (при этом совершенно неважно, от кого она исходит – от глупого лоховода или «гуру»), то сколько не диверсифицируй, а ухода в минус не избежать. Это ещё один аспект вредности диверсификации. Вам может казаться, что вы снижаете риски, используя диверсификацию, тогда как на самом деле только повышаете их.

Это очень легко продемонстрировать на примере. Допустим, вам попался на глаза проект, который всем хорош, полностью устраивает по желаемым параметрам, и вы делаете вклад. Но потом, подумав, что вклад в один проект – курам на смех, так как нужна пресловутая диверсификация, наспех подыскиваете ещё пару-тройку хайпов и туда тоже отправляете деньги. В результате тот ваш первый замечательный хайп выплачивает с процентами, а все остальные вдруг обнаруживаются в скаме. Подбиваете баланс и видите, что случилась просадка. Думаете: «эх, если б вложился только в один хайп, а не в несколько, был бы в плюсе!..» Беда в том, что бывают дни, а то и недели, когда пригодных для инвестирования хайпов попросту нет на горизонте. Хайпы есть, много, растут как грибы после дождя, а вкладываться некуда. Кстати, опытные инвесторы время от времени устраивают себе паузы, воздерживаясь от вкладов в любые хайпы вообще. Например, пропускают декабрь, отсиживаясь на зрительских трибунах, пока бушуют страсти в индустрии масса админов собирают «урожай» к новогоднему банкету. Значимых, крупных проектов нет, риск быстроскамов огромен – зачем ввязываться в чужой праздник жизни? Будет весна, будет новый сезон, будут новые площадки для игры. У некоторых игроков такая стратегия, и она вполне себя оправдывает. Сохранить заработанное тоже надо уметь.

Второй пункт диверсификации – распределение вкладов по проектам из сегментов разной доходности. Часть – в фасты (высокопроцентные проекты), часть – в среднепроцентные, часть – в низкопроцентные. В рамках всё той же диверсификации может наличествовать доверительное управление, ПАММ-счета и т.д. И опять повторюсь: теоретически в этом случае диверсификация снижает риски. И любой математик вам скажет, что вероятность потери во всех проектах разом, тем более из столь разных по степени риска областей, ничтожно мала. Ну, возможно, математик, знакомый с хайпами и психологией, такого и не скажет, поскольку «в теме». В реальной жизни случай, когда скамопад настигает разом во всех сегментах, вовсе не фантастичен. Что бы там ни говорила теория вероятности. Потому что работает «эффект домино» - падение одного крупного хайпа вызывает цепную реакцию, рушатся и другие проекты. Один админ тайком от вкладчиков держал львиную долю кассы в соскамившемся «гиганте» и, естественно, лишился денег. Как и вкладчики. Другой прочухал ситуацию, понял, что впереди маячит стремительный отток средств, и превентивно закрутил кран выплат. Вкладчики снова остаются без денег. Массовый скамопад происходит периодически, причём один за другим уходят в небытие проекты, воспринимающиеся как эталоны надёжности и стабильности. В 2013-м году за короткий период времени хайп-индустрия лишилась «гигантов» Gamma IC, Vladimir FX, Stability FX. А ведь немалое количество людей диверсифицировали портфель по этим трём «гигантам», в результате практически одномоментно лишившись всех вкладов. Ну и как вам такая диверсификация? Осенью 2013-го с разностью в одну неделю «упали» EMP Finance и Top Capitalist. Потерявшие вклады в EMP ломанулись отбивать потери в «капиталиста», админ разово получил вал «буратин», чем и воспользовался.

«Доверительное управление» запросто может оказаться лохотроном за авторством школьника. ПАММ-счета тоже не вечны, и внезапный слив средств управляющим вовсе не фантастика.

А ведь это ещё цветочки.

Потому что новичкам часто не приходит в голову, что в выражении «яйца в одной корзине» той самой «корзиной» является платёжная система. В мае 2013-го года волей американских властей была уничтожена электронная платёжная система Liberty Reserve. Средства пользователей на счетах превратились в пыль, растворились в океане цифровых байтов, как будто их и не было. После чего уже не имело никакого значения, у кого и куда были вложены LR-средства – они испарились, пропали навсегда. Да, в некоторых случаях некоторые проекты полностью или частично компенсировали потери участникам, предоставив возможность обмена LR на другие электронные валюты по определённому курсу. Но большинство проектов сдулись, а электронные LR-фантики потеряли смысл. Балансы обменников с сотнями тысяч LR- долларов стали пустышками. Закрытие Liberty Reserve стало серьёзным ударом по хайпам и сфере инвестирования в Интернете, ударом не первым и, боюсь, не последним.

Максимальный риск кроется вовсе не высокопроцентных хайпах. Менее доходные, но более надёжные и стабильные ПАММ-счета представляют собой не меньший риск.

Потому что главная угроза вашим средствам – платёжная система. Если закроется платёжная система, то не будет иметь никакого значения, как именно распределён ваш бюджет по различным хайп-сегментам, насколько диверсифицирован ваш портфель. Вы окажетесь в заднице с такой диверсификацией.

Именно поэтому недостаточно распределять средства по разным проектам, даже тщательно отобранным – необходимо сами средства распределять по разным платёжным системам. И если для хайпов естественно использование анонимной платёжной системы, то ради собственного спокойствия при возможности использовать другие формы электронной валюты в других инвестиционных инструментах пользуйтесь такой возможностью. Держать все средства в одной платёжной системе – неоправданно высокий риск. А применительно к анонимным платёжкам, использующимся в хайпах, крайне целесообразно держать на балансе ЭПС только ту сумму, которая реально задействована в текущих проектах. Излишки выводите в более надёжные формы электронных денег (в идеале – в банк). И даже счета лучше иметь в паре-тройке разных банков. В случае необходимости (например, когда на горизонте появляется перспективный хайп, реально работающий с крупными вкладами и выплатами), доливайтесь в анонимную ЭПС. Но старайтесь не держать там средства «про запас», на всякий случай, в ожидании, что они понадобятся. Вы будете спокойнее спать, зная, что закрытие платёжной системы не нанесёт катастрофического удара по вашему финансовому здоровью.

Существует миф, тщательно поддерживаемый пейдиками и лоховодами, будто риск в высокопроцентных хайпах выше, чем в средне- и низкопроцентных. Я утверждаю, что это именно миф. При бездумном инвестировании риск потери средств везде одинаков, вот только в высокопроцентных хайпах потери по факту будут меньше. В первую очередь из-за существенно меньшей суммы вклада. Потому что для фаст-сегмента вообще характерны вклады небольших сумм (большинство игроков за планку $100 не выходят). А вот уже в средниках атмосфера той самой тщательно распиаренной надёжности располагает к многосотенным вкладам. Причём вкладам не на один день (как в фастах), а на полмесяца как минимум. Стоит нарваться разок- другой на скам при таком подходе, и вы надолго забудете про мифическую надёжность среднепроцентников. Что же касается низкопроцентных проектов, то о них сказано выше. В таких проектах теряются не десятки и сотни, а десятки тысяч долларов. Машины, квартиры, дачи, кредиты. Один конкретный попадос в низкопроцентнике и вы надолго засядете в лиге аутсайдеров, либо, что ещё более вероятно, навсегда забудете дорогу в хайпы. Именно поэтому я считаю крайне вредными рассуждения, будто риск в каких-то хайпах выше, а в каких-то ниже. При нехватке собственного опыта он одинаково высок, и неважно, пробуете вы свои силы в фаст-эшелоне или тренируетесь на проектах меньшей доходности.

Таким образом, если под диверсификацией понимать только лишь раскидывание средств по разным проектам, то ни о каком снижении риска сохранности денег не может быть и речи. Диверсификация оправданна только в случае тщательного, скрупулёзного отбора проектов, который является следствием собственного положительного опыта в каждом из сегментов. Только научившись выходить в плюс в проектах одного сегмента, вы можете более-менее обдуманно направлять туда часть средств для преумножения. Переходите к следующему сегменту, там набираетесь опыта, добавляете проекты себе в портфель. И так далее. При этом за каждым проектом нужно внимательно следить, чтобы вовремя выдернуть вклады. И также желательно поддерживать сумму средств на балансе платёжной системы на необходимом, а не избыточном, уровне. Если вы ещё не достигли уровня «профи», больше тысячи долларов в анонимной платёжной системе держать не имеет смысла. Даже одновременное участие в нескольких проектах не требует больше этой суммы. Лишь иногда появляется хайп, в который оправданно вложить больше тысячи долларов – в этом случае просто подгоните в ЭПС недостающую сумму через обменники или из банка.

Однако сказанное не относится к Bitcoin. В плане сохранности средств, как нам кажется, это самый надёжный вариант, поскольку у сети Bitcoin нет владельца, юридического лица, критически важного узла, который можно уничтожить. Средства Bitcoin, хранящиеся на вашем личном кошельке, можно многократно скопировать на разнообразные носители информации, что даст стопроцентную гарантию их сохранности вне зависимости от коньюнктуры, одновременно полностью обезопасив от хакерских атак.

Количество хайпов, поддерживающих вклады в Bitcoin, значительно выросло за 2014-й год, и мы считаем, что тенденция продолжится в 2015-м.